汽车重要部件 原料价格暴涨

    开车的朋友注意，养车又一项开销要涨价。

    天然橡胶期货干到20145元一吨，今年涨幅28%，直接摸到九年以来的最高点。9月开始，国内超过60家轮胎企业，接二连三甩出70多份涨价通知。不管是国产的玲珑、赛轮、中策，还是米其林、普利司通这些外资大牌，全都在调价名单里。家用轿车胎、重载货车胎、工程胎，涨幅普遍2%到5%，10月起陆续落地。

    很多人第一反应：不就是天气不好，短期炒一波行情？

    我翻看了海关、ANRPC还有上期所的一堆数据，说实话，这次涨价不是游资短期炒作那么简单。是好几年慢慢积累下来的供需硬矛盾，影响会持续很长时间。

    上游：东南亚胶农砍树容易，恢复产能太难

    天然橡胶，七成产量攥在泰国、印尼、越南手里。咱们国内超过80%的橡胶都靠进口，原料定价权不在我们这边。

    橡胶树这东西很磨人，栽下去，要等5到7年才能割胶。前几年胶价太低，割胶赚不到钱，大量东南亚胶农干脆直接砍掉橡胶树，改种油棕。大片胶园撂荒，老橡胶树不断老化，产量一年比一年低。哪怕现在胶价大涨，新树苗不可能马上产出橡胶，供给短时间补不上。

    再加上厄尔尼诺气候轮番捣乱，干旱、暴雨交替袭击东南亚胶区。雨太大没法割胶，持续干旱胶树不出胶，反反复复打断生产。海关的数据摆在这，8月国内天然橡胶进口量同比跌了6.7%，是近六年同期最低。国内保税仓库的橡胶库存连续好几周往下掉，货少，价格自然扛得住。

    还有个连锁反应，原油涨价推着合成橡胶同步走高。轮胎厂本来可以用合成橡胶替代一部分天然橡胶，替代品贵了，工厂只能转头抢天然橡胶，互相抬价，行情越涨越猛。

    ANRPC预测，今年全球天然橡胶供需缺口28万吨，比去年还要扩大。供给紧张这个局面，短期很难扭转。

    中游轮胎厂：涨价不是想多赚钱，实在扛不住成本

    做轮胎，原材料占生产成本七成，天然橡胶、合成橡胶、炭黑三样，就吃掉六成成本。橡胶一吨涨几千块，大厂单次采购动辄上万吨，成本压力真的吓人。

    不少轮胎厂的涨价函写得很实在：这次上调的价格，其实追不上原料上涨的速度。

    头部大厂还好，可以靠期货套保、长期原料协议、海外建厂缓冲压力。但大量中小轮胎厂，之前低价囤的原料库存快用光了，再生产就是卖一单亏一单。

    今年这已经是第四轮轮胎涨价。前几轮，工厂靠着手里积压的旧原料硬扛，传到汽修门店的价格波动不大。但这一轮库存见底，涨价会实打实落到终端。只要橡胶继续维持高位，后面大概率还会再来一轮调价。

    行业分化会越来越明显。有实力的企业拼命做高端轮胎，靠高附加值产品对冲原料波动；低端轮胎市场本来就卷，利润薄得可怜，很多小厂扛不住成本，慢慢被淘汰是必然。

    下游：车企硬扛，最后成本还是落到车主身上

    整车厂和轮胎企业签长期供货合同，短期新车配套轮胎不会立刻涨价。但现在汽车行业价格战打得惨烈，车企利润已经压到极薄。后续轮胎采购价上调，车企很难独自吞下全部成本，平价燃油车、入门新能源车压力会更大。

    现在汽修店里，还有之前低价囤的轮胎库存，暂时不会暴涨。等这批库存卖完，换胎的费用就要往上走。不管是家用代步车，还是常年跑长途的货运卡车，养车成本都会悄悄增加。

    ⚠️提醒一句，别着急囤一大堆轮胎。橡胶价格已经站在九年高位，一旦东南亚产区天气好转，胶价随时会回调。大量囤胎，万一原料降价，你手里的轮胎反而贬值，按需更换就足够。

    在我看来，大宗商品涨价很多时候是短期波动，但天然橡胶不一样。

    橡胶树长达数年的生长周期，决定了它的供给弹性极差。就算价格暴涨，产能也没法快速释放。只要全球汽车、物流的需求稍微回暖，天然橡胶紧平衡的状态会持续很久。

    咱们国内轮胎行业最大的短板，就是上游原料高度依赖进口。我们能造出性价比很强的轮胎，但是橡胶的定价权，掌握在海外产区手里。想要摆脱原料暴涨暴跌的折磨，国内轮胎企业只能持续出海，在东南亚布局胶园和工厂，锁定原料资源，同时往高端轮胎赛道走，不再死磕低价内卷。

    这一轮涨价不是一次性的，原料高位带来的影响，会慢慢传导到每一个开车的普通人。

    你最近有没有去汽修店问过轮胎报价？你觉得家用轮胎后续会不会明显涨价？有没有已经感受到轮胎涨价的朋友，评论区聊聊。个人观点，不喜勿喷